Excel Spreadsheets Abaixo estão os arquivos de planilhas que devem ser compatíveis com o Excel 97 e versões superiores. Configuração pára a maneira bayesiana, junho de 2017 Folha de cálculo usada para demonstrar como funcionam os níveis de parada e quanto risco várias regras de decisão permitem que você tome como referenciado na história de junho de 2017 por Burton Rothberg. A zona de conforto put and call, maio de 2009 Estas planilhas incluem os modelos LLP Pricing referenciados na história de técnicas de negociação de maio de 2009 por Paul Cretien. Construindo um estrangulamento melhor, março de 2009 Essas planilhas incluem os modelos referenciados em março de 2009 Trading Techniques história por Paul Cretien. Eles também devem ser usados no lugar de folhas de trabalho anteriormente associadas com histórias de técnicas de negociação de Cretiens. Calibração de estratégias de lucros e perdas, fevereiro de 2009 Esta planilha inclui os modelos referenciados na edição de fevereiro de 2009 das Técnicas de Negociação de Michael Gutmann. Comparando modelos de precificação de opções Estas planilhas incluem os modelos referenciados na história de 2008 de Trading Techniques por Paul Cretien. Eles também devem ser usados no lugar de folhas de trabalho anteriormente associado com Cretiens setembro 2006 Técnicas de negociação história. Comparando modelos de precificação de opções Estas planilhas incluem os modelos referenciados na edição de setembro de 2006 das Técnicas de Negociação de Paul Cretien. Estatísticas de desempenho de padrão Essas planilhas incluem mais das estatísticas de desempenho referenciadas neste artigo sobre negociação sistemática baseada em padrões. Artigo de referência: Padrões de negociação na areia, novembro de 2004. Resumo do desempenho I Primeira planilha mostrando o resumo de desempenho completo do sistema discutido no artigo. Artigo de referência: Reversões de lucros em ações e títulos, fevereiro de 2004. Resumo de desempenho II Segunda planilha mostrando o resumo de desempenho completo do sistema discutido no artigo. Artigo de referência: Reversões de lucros em ações e títulos, fevereiro de 2004. Planilha de precificação de opções Esta planilha incluiu planilhas de cálculo para cada uma das opções nus e a chamada coberta. Página de referência: Abrangendo opções, março de 2003. Folha de cálculo de preços de opções Esta planilha usa o modelo de Black-Scholes para fornecer preços teóricos para opções de compra e venda. Artigo de referência: Novas opções para aumentar seu patrimônio líquido, outubro de 2002. Tabela de correlação Toda a matriz de correlação que descreve as relações de retornos entre as ações do mesmo e do mesmo setor. Artigo de referência: Dois podem ser melhores que um, setembro de 2002. Calculadora de vantagem matemática Folha de cálculo para calcular os resultados esperados, vantagem matemática e retorno anual para um comércio de opções, dadas as hipóteses de entrada. Artigo de referência: Determinando os resultados esperados de um comércio de opção, agosto de 2002. Calculadora de estado de mercado Planilha para determinar o estado do mercado, conforme definido em Ouvindo os mercados, nota por nota, julho de 2002. Calculadora de estrias Planilha para analisar estrias de preços, Explicado em Streaking os preços podem revelar, abril 2002. Fibonacci calculator Uma ferramenta para aplicar a análise de Fibonacci aos futuros e às equidades. Ferramenta de Retraçamento Esta planilha executa automaticamente os cálculos de retracement descritos na conexão Elliott-Fibonacci, outubro de 2001. Aplicação de gerenciamento de dinheiro Esta planilha implementa a técnica de gestão de dinheiro discutida em 3x1Mais do que você pensa, dezembro de 1999 Tabela de classificação de software Uma planilha eletrônica que permite aos usuários criarem classificações personalizadas do software de negociação revisado em tiroteio de software de troca de dias, Edição Especial 1999. Calculadora de força de mercado Folha de cálculo mostrando técnicas para jogar força de mercado a longo prazo e a curto prazo. Referência: Esvaziando a tendência, fevereiro de 1999. Repetidas medidas ferramenta Folha de cálculo aplicando medidas repetidas análise detalhada em Out of sample, out of touch, janeiro 1999. Ratio-ajustado dados, gráficos Estas planilhas incluem os gráficos e dados utilizados para este artigo sobre a avaliação Usando dados de taxa ajustada. Exemplo de datamining Esta planilha inclui os gráficos e dados utilizados para Trabalhar em uma mina de carvão, janeiro de 1999, bem como dados adicionais fora da amostra não mostrados no artigo. Cálculos de tamanho de negociação Cálculos para o z-score, correlação e ótima f métodos de gestão de dinheiro, conforme descrito em Pontuação alta e baixa, abril de 1998. Bollinger banda planilha Folha de cálculo que calcula bandas de Bollinger. Artigo de referência: Bollinger bandas são mais do que atende aos olhos, novembro de 1997. MACD crossover forecaster Spreadsheet que calcula o preço para amanhã que faria com que o MACD para atravessar amanhã. EMA crossover forecaster Spreadsheet que calcula o preço para amanhã que causaria uma média móvel exponencial de nove períodos e uma EMA de 18 períodos para cruzar amanhã. Artigo de referência: Smooth operator, Setembro de 1997. Calculadora RSI Folha de cálculo que calcula o oscilador de força relativa. Artigo de referência: Construindo uma armadilha de velocidade melhor, Maio de 1997. Calculadora estocástica Folha de cálculo que calcula o oscilador estocástico. Artigo de referência: Construindo uma armadilha de velocidade melhor, maio 1997. Calculadora de Williams R Folha de cálculo que calcula o oscilador de Williams R. Artigo de referência: Construindo uma armadilha de velocidade melhor, Maio de 1997. Calculadora Momentum Folha de cálculo que calcula o oscilador de momento. Artigo de referência: Uma arma de radar sobre o preço, abril de 1997. Calculadora de taxa de mudança Folha de cálculo que calcula o oscilador de taxa de mudança. Artigo de referência: Uma arma de radar sobre o preço, Abril de 1997. Calculadora MACD Folha de cálculo que calcula a média móvel oscilador convergência-divergência. Como criar uma opção simples Folha de cálculo de preços Esta página é um guia para a criação de sua própria planilha de cálculo de preços de opções, de acordo com o modelo Black-Scholes (versão estendida). Para dividendos pela Merton). Aqui você pode obter uma calculadora de Black-Scholes Excel ready-made com gráficos e recursos adicionais, como cálculos de parâmetros e simulações. Black-Scholes in Excel: The Big Picture Se você não está familiarizado com o modelo Black-Scholes, seus parâmetros e (pelo menos a lógica das) fórmulas, você pode primeiro querer ver esta página. Abaixo vou mostrar como aplicar as fórmulas de Black-Scholes no Excel e como juntá-las em uma planilha de preço de opção simples. Existem 4 etapas: Design de células onde você irá inserir parâmetros. Calcule d1 e d2. Calcule os preços das opções de compra e venda. Calcule a opção Gregos. Black-Scholes Parâmetros em Excel Primeiro você precisa projetar 6 células para os 6 Black-Scholes parâmetros. Ao precificar uma opção específica, você terá que inserir todos os parâmetros nessas células no formato correto. Os parâmetros e formatos são: S 0 preço subjacente (USD por ação) X preço de exercício (USD por ação) r taxa de juros livre de risco continuamente composta (aa) q dividend yield composto continuamente (pa) t tempo até a expiração (do ano) Preço subjacente é o preço a que o título subjacente está a ser negociado no mercado no momento em que está a fazer o preço da opção. Digite-o em dólares (ou euros / iene / libra, etc) por ação. Preço de exercício. Também chamado preço de exercício, é o preço ao qual você vai comprar (se chamar) ou vender (se colocar) o título subjacente se você optar por exercer a opção. Se você precisar de mais explicações, veja: Strike vs. Market Price vs. Underlyings Price. Digite também em dólares por ação. A volatilidade é o parâmetro mais difícil de estimar (todos os outros parâmetros são mais ou menos dados). É seu trabalho decidir como alta volatilidade você espera e que número para entrar nem o modelo de Black-Scholes, nem esta página irá dizer-lhe como alta volatilidade de esperar com sua opção particular. Ser capaz de estimar (prever) a volatilidade com mais sucesso do que outras pessoas é a parte mais difícil e fator determinante do sucesso ou fracasso na negociação de opções. O importante aqui é inseri-lo no formato correto, que é p. a. (Percentagem anualizada). A taxa de juro sem risco deve ser indicada na p. a. Continuamente compostos. As taxas de juros tenor (tempo até o vencimento) devem coincidir com o tempo até a expiração da opção que você está precificando. Você pode interpolar a curva de juros para obter a taxa de juros para o seu tempo exato até a expiração. Taxa de juros não afeta o preço da opção resultante muito no ambiente de juros baixos, que we8217ve teve nos últimos anos, mas pode se tornar muito importante quando as taxas são mais elevadas. O rendimento do dividendo também deve ser indicado em p. a. Continuamente compostos. Se o estoque subjacente não pagar nenhum dividendo, insira zero. Se você está avaliando uma opção em títulos que não estoques, você pode entrar a taxa de juros do segundo país (para opções de câmbio) ou a taxa de comodidade (para commodities) aqui. O tempo até a expiração deve ser inserido a partir do ano entre o momento da precificação (agora) ea expiração da opção. Por exemplo, se a opção expirar em 24 dias de calendário, você entrará 24 / 3656.58. Alternativamente, você pode querer medir o tempo em dias de negociação ao invés de dias de calendário. Se a opção expirar em 18 dias de negociação e houver 252 dias de negociação por ano, você entrará o tempo de expiração como 18 / 2527.14. Além disso, você também pode ser mais preciso e medir o tempo de expiração para horas ou mesmo minutos. Em qualquer caso, você deve sempre expressar o tempo de vencimento a partir do ano para que os cálculos retornem resultados corretos. Vou ilustrar os cálculos no exemplo abaixo. Os parâmetros estão nas células A44 (preço subjacente), B44 (preço de exercício), C44 (volatilidade), D44 (taxa de juros), E44 (rendimento de dividendos) e G44 (tempo até o vencimento a partir do ano). Nota: É linha 44, porque eu estou usando a Calculadora Black-Scholes para screenshots. Você pode naturalmente começar na linha 1 ou organizar seus cálculos em uma coluna. Black-Scholes d1 e d2 Excel Fórmulas Quando você tem as células com os parâmetros prontos, o próximo passo é calcular d1 e d2, porque esses termos, em seguida, digite todos os cálculos de call e preços de opção de venda e os gregos. As fórmulas para d1 e d2 são: Todas as operações nestas fórmulas são matemática relativamente simples. As únicas coisas que podem ser desconhecidas para alguns usuários menos inteligentes do Excel são o logaritmo natural (função LN Excel) ea raiz quadrada (função SQRT Excel). O mais difícil na fórmula d1 é ter certeza de colocar os colchetes nos lugares certos. É por isso que você pode querer calcular partes individuais da fórmula em células separadas, como eu faço no exemplo abaixo: Primeiro eu calcular o logaritmo natural da razão do preço subjacente e preço de exercício na célula H44: Então eu calcular o resto de O numerador da fórmula d1 na célula I44: Então eu calcular o denominador da fórmula d1 na célula J44. É útil calculá-lo separadamente como este, porque este termo também entrará na fórmula para d2: Agora eu tenho todas as três partes da fórmula d1 e eu posso combiná-los na célula K44 para obter d1: Finalmente, eu calculo d2 em Célula L44: Black-Scholes Opção Preço Fórmulas Excel As fórmulas Black-Scholes para a opção de compra (C) e os preços da opção de venda (P) são: As duas fórmulas são muito semelhantes. Existem 4 termos em cada fórmula. Eu vou novamente calculá-los em células separadas primeiro e depois combiná-los na chamada final e colocar fórmulas. As partes potencialmente desconhecidas das fórmulas são N (d1), N (d2), N (-d2), e N (d1), N (d2), N (-d2) ) Termos. N (x) denota a função de distribuição cumulativa normal padrão 8211 por exemplo, N (d1) é a função de distribuição cumulativa normal padrão para o d1 que você calculou na etapa anterior. No Excel, você pode facilmente calcular as funções de distribuição cumulativa normal padrão usando a função NORM. DIST, que tem 4 parâmetros: NORM. DIST (x, mean, standarddev, cumulative) x link para a célula onde você calculou d1 ou d2 (com Sinal negativo para - d1 e - d2) significa digitar 0, porque ele é padrão distribuição padrão standarddev digite 1, porque é padrão normal distribuição cumulativa entrar VERDADEIRO, porque é cumulativo Por exemplo, eu calculo N (d1) na célula M44: Nota: Existe também a função NORM. S.DIST no Excel, que é o mesmo que NORM. DIST com média fixa 0 e standarddev 1 (portanto, você insere apenas dois parâmetros: x e cumulativo). Você pode usar tanto Im apenas mais usado para NORM. DIST, que oferece maior flexibilidade. Os termos com funções exponenciais Os expoentes (termos e-qt e e-rt) são calculados usando a função EXP Excel com - qt ou - rt como parâmetro. Eu calculo e-rt na célula Q44: Então eu usá-lo para calcular X e-rt na célula R44: Analogicamente, eu calculo e-qt na célula S44: Então eu usá-lo para calcular S0 e-qt na célula T44: Ter todos os termos individuais e eu posso calcular a chamada final e colocar preço da opção. Black-Scholes Opção de compra Preço em Excel Eu combino os 4 termos na fórmula de chamada para obter o preço da opção de chamada na célula U44: Black-Scholes Preço de opção de venda em Excel Eu combinar os 4 termos na fórmula put para obter o preço da opção de venda na célula Aqui você pode continuar para a segunda parte, que explica as fórmulas para delta, gamma, theta, vega e rho no Excel: Ou você pode ver como todos os cálculos do Excel trabalham juntos no Black - Calculadora de Scholes. Explicação dos outros recursos do calculator8217s (cálculos de parâmetros e simulações de preços de opção e gregos) estão disponíveis no guia PDF anexado. Ao permanecer neste site e / ou usar o conteúdo do Macroption, você confirma que leu e concorda com os Termos de Uso do Acordo como se o tivesse assinado. O Acordo também inclui Política de Privacidade e Política de Cookies. Se você não concordar com qualquer parte deste Contrato, deixe o site e deixe de usar qualquer conteúdo do Macroption agora. Todas as informações são apenas para fins educacionais e podem ser imprecisas, incompletas, ultrapassadas ou erradas. A Macroption não se responsabiliza por quaisquer danos resultantes da utilização do conteúdo. Nenhum conselho financeiro, de investimento ou de negociação é dado a qualquer momento. Copy 2017 Macroption ndash Todos os direitos reservados. Pricing opções de câmbio Este artigo introduz opções de câmbio e fornece uma planilha do Excel para calcular seu preço. As opções cambiais (também conhecidas como opções em moeda estrangeira) ajudam os investidores a protegerem-se contra as flutuações da taxa de câmbio. Dão ao comprador o direito de trocar uma moeda por outra a um preço fixo. No vencimento, se a taxa de câmbio do mercado prevalecente for melhor valor do que a taxa de greve, a opção é fora do dinheiro e geralmente não é exercido. Se a opção está no dinheiro, então a opção é geralmente exercida (eo custo da opção é parcialmente compensado pela taxa de câmbio mais favorável). O modelo Garman-Kohlhagen foi desenvolvido em 1983 e é usado para preço estilo europeu opções em moeda estrangeira . Os preços das opções de câmbio são muitas vezes dados em termos de suas volatilidades implícitas, conforme calculado pelo modelo Garman-Kohlhagen. O modelo Garman-Kohlhagen é semelhante ao modelo desenvolvido pela Merton para opções de preço em ações com pagamento de dividendos, mas permite empréstimos e empréstimos Para ocorrer em taxas diferentes. Adicionalmente, a taxa de câmbio subjacente é assumida para seguir Movimento Browniano Geométrico. Ea opção só pode ser exercida no vencimento. As equações são rd e rf são as taxas de juros domésticas e estrangeiras S 0 é a taxa spot (ou seja, taxa de câmbio) K é a greve T é o tempo de maturidade é a volatilidade da taxa de câmbio N é a distribuição normal cumulativa Esta planilha usa esses Equações para calcular o preço de uma opção em moeda estrangeira. Além disso, a planilha também calcula se a paridade put-call é satisfeita. Como o Free Spreadsheets Master Knowledge Base Mensagens recentes
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