Q es un swap finanzas forex

Definição de FOREX FOREX o FX, é um acrônimo das palavras TROCA EXTERNA. Mercado de divisas estrangeiras. Mercado de câmbio de divisas. Es, por tanto, o mercado em que se compran y venden divisas. O mercado de divisas é o mundo grande do mundo, embora muita gente no lo sepa, sendo muito mais importante que sua famosa prima, a Bolsa. Por exemplo, em um solo de se pode negociar no Forex ms de 3 trillones de dlares. É dizer, o movimento de todo o mês da Bolsa de Nova Iorque. Cros filho dos motivos do xito do FOREX Este dado do xito vem por diversos motivos. Em primeiro lugar, porque o Forex é um mercado internacional, não centralizado, que funciona 24 horas por dia, que abre na Ásia, passa uma Europa e depois uma América para retornar a Ásia. De hecho, os principais centros de negociação em Londres, a bolsa de valores de Nova Iorque e da bolsa de valores de Tóquio. Adems, o fato de que a dimensão deste mercado é tão grande, a quantidade de tal quantidade de líquido e os tantos tantos agentes implicados (delaers), que sempre habr alguém disposto a comprar o vender divisas. A maioria dos participantes em este mercado em grandes bancos, os governos, empresas multinacionais cada vez ms, particulares que querem invertir de forma específica, embora o que fazer um travs de agentes autorizados. Cmo funciona o FOREX O funcionamento em trmlos bsicos es simples: se produzir uma operacin de compra-venta, é dizer, sempre que comprar uma divisa vendendo outra (exemplo, Dlar-Euro). Este preço é o tipo de moeda Dlar-Euro no momento. O Comprador quer que esse tipo de mudança suba. Si esto sucede, realize a compra-venda inversa, obtenha alguns benefícios pela subida do tipo de câmbio. Vez um exemplo prático muito simplificado Se o tipo de mudança (t. c.) EURO-DLAR é de 1, um vale para o mesmo que um Euro. Tenho 10 euros e os vendo por 10 dlares, agora tenho 10 dlares. Si el tc Sube a 1,5 querem dizer que por cada dlar me darn 1,5 euros. Agora realizo la operacin contraria. Vendo mis 10 dlares y recibir 15 euros. Como al principio tena 10 euros, habr ganado 5 euros. Por supuesto, existen intermediarios, impuestos, etc. Que hemos despreciado neste exemplo. Potencial para gerar prdidas ou ganancias com o FOREX O potencial para gerar prdidas ou ganancias depender da capacidade dos comerciantes para detectar o pronosticar variaes nos tipos de cambio. Estas dependências de múltiplas razões expõem a uma infinidade de variáveis ​​macroeconômicas e especialmente políticas monetárias dos passados ​​envolvidos. Qualquer que seja o evento econômico pode ser trasladado ao mercado de divisas afetando uma moeda (anlisis fundamental). Ademais, existem estudos sobre a evolucin histrica dos tipos de câmbio (anlisis tcnico), e ambos anlisis son tenidos en cuenta para predecir movimientos. Expectativas y sentimiento Adems, hay que aadir dos factores ms: as expectativas eo sentimento. As expectativas sobre a evolucin de um tipo de mudança de antes de dà © a um fator de contabilidade que influenciam, como dados de inflacçà £ o, paro, tipos de interês, etc. Mas tambà © m os inversores em seu conjunto pode sentir cmo está em uma divisa posicionada en El mercado, y que el tipo de cambio baje porque piensan que va a bajar o suba porque piensan que va a subir. Os inversores de pequeno porte atuam por intuição, por experiência e especulam em um curto prazo. Os grandes inversores atuam racionalmente, tentando calcular o valor intrnseco de un t. c. Segn toda una ristra de variáveis ​​macroeconmicas e o manejo de muita informação, para o qual será impossível para um particular. As monedas são usadas no FOREX Por favor, digamos que todas as monedas do mundo, as únicas que são usadas no Mercado de Divisas: Dlar EUA, Libra Esterlina, Euro, Yen, Dlar Australiano, Dlar Canadiense, siendo los Pares ms comuns Dlar Usa / Euro, Dlar / Yen e Dlar / Libra Esterlina. Buscar mais informações: Adiante (contrato a plazo) Em termos financeiros, sem contrato a prazo, sem encargos, sem contrato, entre as partes, para venda, venda e venda em uma data futura determinada e um preço acordado na presente. É um derivado financeiro que contrasta com um contrato no contado, que é um acordo para comprar e vender um ativo no presente. A parte do contrato que compra o ativo subyacente aponta uma posicin em largo, enquanto que a contraparte toma uma posicin no curto. O preço acordado é o preço de entrega ou de liquidação. Que é igual ao preço acordado no momento da celebração do contrato. Encaminhar. Al igual que outros valores derivados, pode usar para cubrir o risco (como o cubrir o risco cambiário), como um meio de especulação, ou para tomar vantagem de um activo sensível ao tempo. El forward é um contrato parecido a um contrato de futuros. Com os seguintes resultados: Os contratos a prazo (forward) não cotizan em bolsa Os contratos de futuros derivados financeiros Os contratos a prazo em derivação OTC (over the counter) Rentabilidade de um forward O valor de uma posicin forward quando o contrato alcanza Su madurez depende do preço de entrega (K) e o preço spot subyacente (ST) en ese momento. Cmo funciona un forward Supongamos que Paco precisa comprar uma casa dentro de um ao. Ao mesmo tempo, Mara possui em uma casa de 100.000 que deseja vender dentro de um ao. Contrato de compra. Supongamos que ambos estão de acordo no preço de venda no prazo de um ao de 104.000 euros. Paco y Mara. Paco ha entrado en largo mientras que Mara tem a posicin en corto. Se o preço do cotizaçôo ao contado (spot) ao valor real de 100.000 y o preço do cotizacin a prazo (forward) ao preço futuro de liquidacin do contrato, neste caso 104.000. Dentro de um ao, a data estabelecida no contrato, supongamos que o ponto do preço da casa de Mara é de 110.000, segn o mercado real. Mara se ve obrigado a vender a casa a Paco por 104.000 por acordo pactado um antes. Paco tem uma ganancia de 6.000, que é a diferença no preço real eo preço que paga. Por el contrario, Mara tem um potencial prdida de 6.000 y un beneficio real de 4.000. En cunto a frente de divisas a situação é semelhante, pode fazer um contrato a prazo para comprar o vender uma divisa (por exemplo, um contrato para comprar dlares canadenses uma parte e vender dlares americanos o contraparte) em uma data futura do tipo Mudança entre as partes que não querem ser expuestas às flutuações do tipo de câmbio. Como o tipo de mudança entre o dlar americano e o dlar canadense oscila entre a data de formalização do contrato ea data de liquidação, uma parte gana ea outra pontuação relativamente, para que uma divisão se reavaliação frente a outra. Os contratos para a frente podem, como tem visto, para reduzir a exposição no risco cambiário, mas também pode realizar a necessidade de outra divisão em uma data futura (por exemplo para pagar uma dívida denominada em uma divisão em concreto) ou puramente Con fines especulativos esperando que o tipo de mudança flucte de forma favorável para gerar uma ganancia ao fechamento do contrato. Em diante de divisas, os valores nominais especificados de sono no contrato, por o exemplo 100 milhões de dlares canadienses, equivalente a 114,4 milhões de USD ao tipo de mudança real. Estas são as quantidades dos chamados valores nominais. Sin embargo, o custo do margen requerido para abrir este tipo de contratos é consideravelmente menor que o valor nominal, o que faz referência ao apalancamento criado no contrato, o que é bastante tpico e os contratos de derivados financeiros. Exemplo de cmo os preços futuros devem ser acordados Continuando com o exemplo anterior, supongamos que o preço inicial da casa de Mara é de 100.000 y que Paco entra em um contrato um prazo para comprar a casa dentro de um ao. Mara sabe que pode se vender por 100.000 de imediato e obter ganâncias em um banco por exemplo, estas ganâncias devem ser compensados ​​pela venda com retraso. Supongamos que a taxa livre de risco R (o que quebra o banco) o por do sol em 4. O dinheiro em um banco crece um 104.000 livre de riscos. Como que Mara quer criar como mnimo 104.000 dentro de um ao para que o contrato forward valga a pena para ela. La paridad precio spot 8211 price forward O ponto de paridade entre o ponto do preço (preço al contado real) eo preço para diante (preço acordado de liquidação no contrato para a frente) En l se descreve a relacin entre los precios spot e futuros do activo subjacente em um contrato a prazo. Enquanto que o efeito global pode ser descrito como o custo, este efeito pode ser dividido em diferentes componentes, em particular se o ativo: oferece receita, de forma discreta ou continua incorrer em custos de armazenamento é considerado como ativo de inversão, Un activo que se mantienen fundamentalmente com finos de inversão (por exemplo, ouro, ttulos financeiros) ou um bem de consumo, é dizer, um activo que se destina principalmente ao consumo ou produção (por exemplo, petrleo, hierro, etc.) Activos de Inversin Para um activo que não oferece rendimentos, a relacin entre o preço real (F 0) e o ponto do preço (S 0) é onde o tipo de ponto é o composto contínuo, e T es o tempo de duracão do contrato. Dado que se quer ser doado no tempo T, em um mercado de capitais perfeito não deve ter diferença entre a compra do ativo hoje e comprar o ativo em um determinado prazo. Por lo tanto, ambos devem cobrir o mesmo em trminos de valor presente. Para um activo que gere receba conocidos, a Relação com o Cliente é: Onde está o valor actual dos custos de armazenagem a partir de 1 ano (s) E (ru 8211 y) T Desempenha o desempenho da conveniência durante a vida do contrato. Ya que o desempenho de conveniência fornece uma vantagem ao titular do bem, mas não o titular do contrato para a frente, pode modelar como uma espécie de 8220rentabilidad por dividendo8221. Sem embargo, é importante ter em conta que o rendimento por conveniência não é uma vantagem em metálico, mas que refletem as expectativas do mercado sobre a futura disponibilidade da mercanca. Si hay low levels de inventarios de la mercanca, implicar una mayor probabilidad de escasez, lo que se traduza em um maior desempenho por conveniencia. Cundo existem altos níveis de inventários para a mercê de se dar o caso contrário, um menor desempenho por conveniência. Coste de retencin A relacin entre os pontos mancha e frente de um activo reflectir o custo neto de manter esse activo em relacin a manter uma posicin frente. Por tanto, todos os custos e os benefícios anteriores podem ser resumidos como os custos de retenção. Por lo tanto: Relacin entre a coleta no prazo e na cotizaicn spot futura esperada Um preço é o preço para a frente real predice o preço spot no futuro. Feno uma série de hipteses diferentes que tratam de explicar a relacin entre o preço para a frente real, F 0, y o preço do ponto esperado futuro, E (S T). Os economistas John Maynard Keynes e John Hicks afirmou que, em geral, os operadores naturais de matérias primas querem vender a mercadoria em algn momento futuro. Por lo tanto, mantienen coletivamente una posicin corta neta en el mercado a plazo. A outra cara de estes contratos é em mãos dos especuladores, que por tanto, têm uma posicin larga neta. O que é um comerciante com mercadorias de forma natural, está interessado em cubrirse de riscos possíveis e tem limites possíveis para os contratos a prazo. Os especuladores por outro lado, estão interessados ​​em obter ganancias, e por tanto, slo entrar nos contratos e esperar dinheiro. Por tanto, e os especuladores mantidos uma postura larga, o preço do ponto esperado futuro deve ser maior que o preço para a frente. Puesto em trmósticos matemáticos: Por muito tempo, os especuladores esperan ganancias, esta situação do mercado, onde E (S T) F 0, como o como o backwardation normal. Dado que os preços para diante convergem com o ponto do preço, um backwardation implica normal que os preços dianteiros aumentan com o tempo. A situação em que optou, em que E (ST) 2 de dezembro de 2017 0Mercado de divisas Forex O MERCADO DE DIVISAS FOREX O mercado de divisas Forex (Foreign Exchange, FX) é o mercado financeiro da grande e lquido do mundo, com uma negociação diária Que supera a negociação diária conjunta de todos os mercados de bonos e ações do mundo. Permite a inversores de todo o mundo comprar e vender divisas mediante o intercâmbio entre as ofertas e as exigências das mesmas. A hora de invertir em divisas que tem em conta que as divisas cotizam por pares, de modo que a primeira divisão indica o número de unidades da segunda divisa segn o tipo de mudança. De este modo, uma cotização euro dlar (EUR USD) de 1,40 indica que um euro é equivalente a 1,40 dlares. Oferece uma operação com apalancamiento, que é a hora de operar no mercado Forex tan slo depositada em um percentual da importação total da operação - desde o 2,5 - no concepto de garantas. Permiten invertir al alza (comprar por divisões) e invertir a baixa (venda por divisas) sobre qualquer divisão, dado que nenhuma restrição existe à venda em curto. O mercado FX pertenece à categoria de mercados não organizados u OTC (ao balcão). Se trata de um mercado descentralizado cuyas operações se realizan a travs de Internet através da telefónica. RIESGOS DE OPERAR CON FOREX O mercado Forex oferece una operativa con apalancamiento. O apalancamiento conlleva um efeito multiplicador das prides e as gananças, por isso que precisa de um seguimento de ângulo superior do mercado. Nenhum filho adequado para inversores que não possuem um profundo conhecimento do mercado, que pode incorrer em maiores prdidas que a inversão em garotas realizou inicialmente. As mais valias obtidas da operação em Forex têm a consideração de IRPF de ganancias patrimoniales, que se integram na base imponível de poupança no exercício em que se percorrem junto com o resto de plusvalas obtidas a travas da inversão em outros produtos Financeiros El Real Decreto Lei 9/2017 de 10 de julho de 2017 os seguintes tramos de tributação para o exercício 2017: 19 para os primeiros 6.000 21 entre 6.001 e 50.000 23 a partir de 50.001 NEGOCIA EN 33 PARES DE DIVISAS MUNDIALES Segn normas ISO, Cada uma das monedas está representada por um cdigo de três letras. A travs de Renta 4 se podrn realizar operações de compra e venda sobre as divisões seguintes: USD. Dlar estadounidense. EUR . Euro. GBP . Libra britnica. JPY. Yen japons. CHF. Franco suizo. AUD. Dlar australiano. CAD. Dlar canadiense. NZD. Dlar neozelands. SEK. Corona sueca. NOK. Corona noruega. DKK. Corona danesa. SGD. Dlar singapurense. PLN. Zloty polaco. MXM. Peso mexicano. GARANTAS EN EL MERCADO FOREX Renta 4 O Banco exige um percentual adicional em conceito de garantia que no princípio é de 35, pudendo variar a alca de uma baixa e fundição da operativa do inversor. Dichas garantas additional sern calculado sobre las garantas exigidas inicialmente y, en ningn caso, sobre el importe total de la inversin.